股票(piào)指數(shù)層面,所有(yǒu)寬基指數(shù)下跌,其中中證轉債指數(shù)跌幅最小(xiǎo),下跌0.05%,上(shàng)證50指數(shù)跌幅最大(dà),下跌3.07%。
個(gè)股層面本周上(shàng)漲1024家(jiā),下跌4201家(jiā),周度漲跌幅中位數(shù)為(wèi)-2.68%。
行(xíng)業指數(shù)層面,除了汽車(chē)行(xíng)業以外其餘行(xíng)業全部下跌,其中汽車(chē)行(xíng)業漲幅最大(dà),上(shàng)漲0.86%,石油石化行(xíng)業跌幅最大(dà),下跌5.73%。
本周漲跌幅靠前的三個(gè)行(xíng)業與靠後的三個(gè)行(xíng)業如下:
本周行(xíng)業層面的區(qū)分度再度下滑,頭尾僅相差6%+。
本周市場(chǎng)特征方面,活躍度特征較上(shàng)周放大(dà),趨勢特征下滑,其餘三個(gè)市場(chǎng)特征與上(shàng)周基本持平。雖然市場(chǎng)分化特征處于曆史中高(gāo)位,但(dàn)是因低(dī)市場(chǎng)波動特征和(hé)低(dī)趨勢特征的原因導緻趨勢類與價差類模型的發揮空(kōng)間(jiān)較小(xiǎo)。
本周IH期指跨期價差走勢如下圖:
本周IF期指跨期價差走勢如下圖:
本周基差方面,IC年化展期對沖成本為(wèi)5.8%,較上(shàng)周擴大(dà)1%。
八、風格以及特征指數(shù)概覽(20240829-20240905)
風格方面,近五日(20240829-20240905)風格之間(jiān)的分歧有(yǒu)所下滑,近五日大(dà)市值風格略占劣勢,雖然五日累計(jì)的風格收益之間(jiān)尚存一定的區(qū)分度,但(dàn)是随着活躍度的下滑,日度風格區(qū)分度迅速下滑,同質化的趨勢再度擡頭。
量能方面,本周(20240830-20240906)量能較上(shàng)周小(xiǎo)幅萎縮,尤其是周內(nèi)後四個(gè)交易日的量能迅速下滑,僅周一的全市場(chǎng)量能勉強維持在7000億左右的水(shuǐ)平。本周市場(chǎng)再度走出無差别下跌行(xíng)情,橫向區(qū)分度再度迅速下滑,量能和(hé)波動特征同步下滑,上(shàng)周的成長-價值之間(jiān)的分化行(xíng)情本周再度反轉,成長再度走弱,市場(chǎng)上(shàng)周的成長群體(tǐ)的上(shàng)漲行(xíng)情的嘗試被打斷,市場(chǎng)再度進入了低(dī)區(qū)分度的行(xíng)情狀态。
1、趨勢性特征:主要用來(lái)反映近期市場(chǎng)漲跌幅度,數(shù)值越接近于1說明(míng)近期市場(chǎng)趨勢性越大(dà)。
2、日內(nèi)分化特征:主要用來(lái)反映近期從開(kāi)盤到尾盤各指數(shù)走勢之間(jiān)的差異性,數(shù)值越接近于1說明(míng)近期市場(chǎng)日內(nèi)走勢差異越大(dà)。
3、日內(nèi)波動特征:主要用來(lái)反映近期指數(shù)價格日內(nèi)波動幅度,數(shù)值越接近于1說明(míng)近期市場(chǎng)日內(nèi)波動幅度越大(dà)。
4、日內(nèi)折溢價影(yǐng)響特征:主要用來(lái)反映股指期貨折溢價對于日內(nèi)交易可(kě)能造成的不穩定影(yǐng)響大(dà)小(xiǎo),數(shù)值越接近于1說明(míng)近期股指期貨的折溢價的可(kě)能影(yǐng)響越大(dà)。